▲養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院原院長(zhǎng)董克用在第二屆老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇做主旨演講。
新京報(bào)訊（記者柯銳）5月24日，由中國(guó)老齡協(xié)會(huì)指導(dǎo)，中國(guó)老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、新京報(bào)社聯(lián)合舉辦的第二屆老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇在京開幕。本次論壇主題為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)機(jī)遇與發(fā)展趨勢(shì)”。養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院原院長(zhǎng)董克用在以“努力做好養(yǎng)老金融大文章”為主題的主旨演講中表示，在養(yǎng)老金融體系中，養(yǎng)老金金融是“基礎(chǔ)”，養(yǎng)老服務(wù)金融是“補(bǔ)充”，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是“支撐”，三者形成一個(gè)有機(jī)的整體。
我國(guó)養(yǎng)老金的資產(chǎn)管理尚在初期階段
2023年中央金融工作會(huì)議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。這標(biāo)志著養(yǎng)老金融將進(jìn)入新的發(fā)展階段。2024年政府工作報(bào)告再次提到大力發(fā)展“養(yǎng)老金融”。
董克用表示，養(yǎng)老金融是指為了應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)，圍繞社會(huì)成員的各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。
其中，養(yǎng)老金金融指的是為儲(chǔ)備制度化的養(yǎng)老金進(jìn)行的一系列金融活動(dòng)，目標(biāo)是通過制度安排積累養(yǎng)老資產(chǎn)，并通過市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)保值增值。
養(yǎng)老金金融包括養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。養(yǎng)老金制度安排方面，從世界范圍來看，多支柱養(yǎng)老金模式已經(jīng)成為主流發(fā)展趨勢(shì)，即通過政府、單位、個(gè)人和家庭等多方責(zé)任共擔(dān)機(jī)制建立起多支柱、可持續(xù)的養(yǎng)老金制度體系，以應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)。
養(yǎng)老金資產(chǎn)管理方面，養(yǎng)老金制度一般采取現(xiàn)收現(xiàn)付制或基金積累制，一定時(shí)期內(nèi)會(huì)形成基金積累，特別是基金積累制下基金結(jié)余長(zhǎng)達(dá)幾十年，面臨保值增值需求，需要通過市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)基金保值增值。
董克用表示，中國(guó)的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理尚在初期階段，需要完善。發(fā)達(dá)國(guó)家在應(yīng)對(duì)老齡化時(shí)，依靠多支柱制度實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值，而中國(guó)需要從中借鑒經(jīng)驗(yàn)，完善自己的養(yǎng)老金金融體系。
通過金融活動(dòng)滿足多元化養(yǎng)老需求
養(yǎng)老服務(wù)金融，指的是除制度化的養(yǎng)老金以外，社會(huì)成員為了滿足自身養(yǎng)老需求所采取的財(cái)富積累、消費(fèi)及其他衍生的一系列金融活動(dòng)，本質(zhì)是通過金融活動(dòng)滿足多元化養(yǎng)老需求。
董克用表示，老百姓的需求各異，個(gè)人收入和家庭資產(chǎn)情況不同，需要購(gòu)買各種以養(yǎng)老為目標(biāo)的金融產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、理財(cái)和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。這些非制度化的養(yǎng)老財(cái)富管理和消費(fèi)活動(dòng)，需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)專業(yè)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。
董克用介紹，非制度化養(yǎng)老財(cái)富積累指在國(guó)家養(yǎng)老金體系之外，社會(huì)成員自發(fā)進(jìn)行的養(yǎng)老財(cái)富管理活動(dòng)，主要在工作期進(jìn)行。金融機(jī)構(gòu)需要針對(duì)這些需求開發(fā)專業(yè)化產(chǎn)品和服務(wù)。非制度化養(yǎng)老財(cái)富消費(fèi)是指老年期將養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備用于消費(fèi)的過程，需要金融機(jī)構(gòu)提供針對(duì)性服務(wù)，將養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為滿足消費(fèi)需求的資金或服務(wù)。
董克用提到，發(fā)達(dá)國(guó)家還有失能、失智老人以及中國(guó)特有的失獨(dú)老人的服務(wù)需求，這些都是養(yǎng)老服務(wù)金融需要關(guān)注的問題。
需要產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展
董克用認(rèn)為，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貫穿了老年人衣、食、住、行、用、醫(yī)、養(yǎng)、康、體、娛、學(xué)等物質(zhì)文化和精神生活的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。因此，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)既是涉及億萬群眾福祉的民生事業(yè)，也是具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某柈a(chǎn)業(yè)。
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融指的是為與養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供投融資支持的金融活動(dòng)，其對(duì)象是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)是滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需要的各種投融資需求，包括養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資。
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資從產(chǎn)業(yè)端解決資本需求問題，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資從資金端解決金融資本供給問題，實(shí)現(xiàn)有效配置。
董克用介紹，發(fā)達(dá)國(guó)家不強(qiáng)調(diào)研究養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，這是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家金融體系發(fā)達(dá)，能夠創(chuàng)造各種金融手段和產(chǎn)品滿足需求，同時(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，金融能跟上其發(fā)展步伐。但中國(guó)老齡化速度快，金融體系和市場(chǎng)體系都不完善，所以需要產(chǎn)業(yè)政策來引導(dǎo)和推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
“養(yǎng)老金金融，養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融各有側(cè)重，更是一個(gè)有機(jī)體融合在一起。”其中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資，是從產(chǎn)業(yè)端的視角解決養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資本需求問題。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資則是從資金端的視角解決金融資本如何通過參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
養(yǎng)老金融的三部分相互支持、補(bǔ)充
董克用表示，在養(yǎng)老金融體系中，養(yǎng)老金金融是“基礎(chǔ)”，養(yǎng)老服務(wù)金融是“補(bǔ)充”，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是“支撐”，三者形成一個(gè)有機(jī)的整體。
有了完善的養(yǎng)老金金融，養(yǎng)老才能實(shí)現(xiàn)“手中有糧，心中不慌”；有了多元的養(yǎng)老服務(wù)金融，養(yǎng)老的各種需求才能有資金保障；有了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，養(yǎng)老的各種剛需服務(wù)才能落地實(shí)現(xiàn)。
在董克用看來，養(yǎng)老金融的三部分相互支持、相互補(bǔ)充、共同努力，才能做好養(yǎng)老金融這篇大文章。 “養(yǎng)老金融在中國(guó)落地，不只是養(yǎng)老金金融，而是包括三部分，這是符合中國(guó)國(guó)情的，因?yàn)橹袊?guó)的人口老齡化是有特殊背景的?！?/p>
辯證地看待人口老齡化
人口老齡化是人口發(fā)展模式的一個(gè)階段，由于出生率的下降，新生兒的減少，導(dǎo)致老年人比重提高，出現(xiàn)“少子高齡化”現(xiàn)象。
董克用預(yù)測(cè)，65歲及以上人口所占比重在未來30年中加速上升，將達(dá)到35%左右，也就是說“三人行必有一老人”。
在董克用看來，中國(guó)人口老齡化不是面臨“高峰”，而是將面對(duì)“高原”，高占比將一直持續(xù)到本世紀(jì)末?！叭绻恰叻濉?，我們集中頂過去就可以了，但是如果是‘高原’，這個(gè)事情就比較復(fù)雜了，就得有積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的國(guó)家戰(zhàn)略?！?/p>
董克用認(rèn)為，這些特點(diǎn)對(duì)我們的養(yǎng)老制度和養(yǎng)老金體系都提出的挑戰(zhàn)，不是短期問題，而是長(zhǎng)期戰(zhàn)略問題。
不過，他也認(rèn)為我們需要辯證地看待人口老齡化。長(zhǎng)壽是理想，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和醫(yī)療水平共同作用的結(jié)果，人口老齡化也是必然趨勢(shì)。老齡化帶來挑戰(zhàn)，但并非壞事，需要積極應(yīng)對(duì)。
新京報(bào)記者 柯銳
編輯 鄭偉彬
校對(duì)李立軍
