新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊 據(jù)上交所6月19日消息，近日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，上交所制定完成《推動(dòng)提升滬市上市公司ESG評(píng)級(jí)專項(xiàng)行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱行動(dòng)方案）。行動(dòng)方案落實(shí)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市和做好金融“五篇大文章”相關(guān)要求，銜接《推動(dòng)提高滬市上市公司ESG信息披露質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2024-2026年）》，旨在推動(dòng)滬市上市公司ESG評(píng)級(jí)水平再上新臺(tái)階。
ESG評(píng)級(jí)是上市公司在環(huán)境、社會(huì)和公司治理三個(gè)維度上綜合表現(xiàn)的直觀表征，也是投資機(jī)構(gòu)篩選適格投資標(biāo)的、構(gòu)建投資組合的重要依據(jù)。近年來，全球ESG資產(chǎn)投資規(guī)模高速增長(zhǎng)，2025年預(yù)計(jì)突破50萬億美元。隨著越來越多的投資機(jī)構(gòu)通過納入或整合ESG評(píng)級(jí)因素增強(qiáng)主動(dòng)和被動(dòng)投資組合的長(zhǎng)期回報(bào)，ESG評(píng)級(jí)較高的上市公司更容易入選ESG指數(shù)和ETF組合、獲得更高的投資權(quán)重，吸引更多長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資。數(shù)據(jù)顯示，MSCI ESG評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)的滬市上市公司外資持股市值平均為356億元、平均持股比例近5%，分別是CCC級(jí)公司的21倍和2倍。因此，推動(dòng)提升上市公司ESG評(píng)級(jí)，既可以增強(qiáng)上市公司主動(dòng)履行環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任的內(nèi)生動(dòng)力，也可以展現(xiàn)上市公司踐行ESG理念的最新實(shí)踐成果，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綠水青山和金山銀山的雙向轉(zhuǎn)化。
近年來，滬市上市公司ESG評(píng)級(jí)水平提升勢(shì)頭強(qiáng)勁，并涌現(xiàn)出一批全球領(lǐng)先的上市公司。截至2024年底，滬市共有342家上市公司被納入MSCI ESG評(píng)級(jí)，其中100家公司在最新一次評(píng)級(jí)中獲得等級(jí)提升，10家公司評(píng)級(jí)躍升2-3個(gè)等級(jí)，8家公司評(píng)級(jí)獲得AAA級(jí)，處于全球領(lǐng)先水平，AAA-A等級(jí)公司數(shù)量大幅增長(zhǎng)至52家。從國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)情況看，截至2025年5月，22%的滬市上市公司中證ESG評(píng)級(jí)較上年同期實(shí)現(xiàn)上升。其中，83家公司連續(xù)兩年評(píng)級(jí)上升，114家公司評(píng)級(jí)躍升2-4個(gè)等級(jí)。超七成滬市上市公司獲得中證ESG評(píng)級(jí)AAA-BB級(jí)，兩成滬市上市公司獲得AAA-A級(jí)評(píng)價(jià)。但也應(yīng)當(dāng)看到，與國(guó)際同行相比，ESG評(píng)級(jí)處于全球領(lǐng)先者水平的公司數(shù)量相對(duì)較少，部分議題指標(biāo)表現(xiàn)仍需持續(xù)改進(jìn)，ESG評(píng)級(jí)水平仍有提升空間。
行動(dòng)方案圍繞提升滬市上市公司ESG評(píng)級(jí)這一核心目標(biāo)，針對(duì)ESG評(píng)級(jí)提升的重點(diǎn)、難點(diǎn)問題，推出六大方面工作舉措。
一是提供評(píng)級(jí)指導(dǎo)。結(jié)合評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注的重要議題，加快制定更多議題的編制指南，就評(píng)級(jí)關(guān)鍵指標(biāo)提供治理架構(gòu)、管理能力提升的具體指導(dǎo)和更具針對(duì)性的披露范例。深入研究各類評(píng)級(jí)方法論并加強(qiáng)宣貫，開展分行業(yè)ESG管理績(jī)效和評(píng)級(jí)結(jié)果分析，加強(qiáng)對(duì)上市公司的評(píng)級(jí)指導(dǎo)。
二是推動(dòng)溝通交流。積極搭建上市公司與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的溝通橋梁，推出各類專題培訓(xùn)、行業(yè)分享等活動(dòng)。支持上市公司與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就數(shù)據(jù)、評(píng)分、評(píng)級(jí)報(bào)告等加強(qiáng)互動(dòng)。支持上市公司、機(jī)構(gòu)投資者積極參與評(píng)級(jí)方法論構(gòu)建和意見征詢。推動(dòng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方法體現(xiàn)A股市場(chǎng)ESG信息披露制度要求。
三是改進(jìn)信息披露。鼓勵(lì)上市公司主動(dòng)識(shí)別財(cái)務(wù)重要性議題，并按照四要素披露框架加強(qiáng)財(cái)務(wù)影響的分析和披露，進(jìn)一步滿足投資者決策需要。加快推進(jìn)《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告電子化規(guī)范》相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)起草與應(yīng)用，加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享，提高ESG披露數(shù)據(jù)和另類數(shù)據(jù)的可得性、可靠性。
四是形成最佳示范。綜合國(guó)際ESG評(píng)級(jí)、中證ESG評(píng)級(jí)領(lǐng)先的公司案例，總結(jié)形成最佳實(shí)踐范本供上市公司對(duì)標(biāo)管理。組織行業(yè)標(biāo)桿公司開展經(jīng)驗(yàn)分享，聚焦行業(yè)重要性議題、行業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)、公司治理共性問題等，幫助上市公司找到差距并制定改進(jìn)計(jì)劃，針對(duì)性補(bǔ)齊行業(yè)重點(diǎn)指標(biāo)的評(píng)級(jí)短板。
五是加強(qiáng)正向激勵(lì)。創(chuàng)新豐富ESG金融服務(wù)和投資產(chǎn)品，支持金融機(jī)構(gòu)在股權(quán)、信貸、債券等各類融資產(chǎn)品開發(fā)中將ESG評(píng)級(jí)納入考量，加大各類ESG主題、綠色主題ETF和ESG指數(shù)跟蹤基金產(chǎn)品開發(fā)力度。推動(dòng)社保基金、公募基金、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等將中證ESG評(píng)級(jí)納入投資決策因素。
六是提升管理績(jī)效。鼓勵(lì)上市公司引入專業(yè)投資者作為積極股東參與公司治理，借助專業(yè)力量提升ESG管理績(jī)效和評(píng)級(jí)水平。加強(qiáng)上市公司市值管理，助力更多公司納入ESG評(píng)級(jí)范圍，支持未納入評(píng)級(jí)范圍但有能力、有需求的上市公司與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)先溝通和初步評(píng)級(jí)。
下一步，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌下，通過優(yōu)化制度、加強(qiáng)引導(dǎo)、提升服務(wù)等扎實(shí)舉措，推動(dòng)滬市上市公司成為ESG理念的踐行者、引領(lǐng)者，切實(shí)增強(qiáng)滬市上市公司的治理水平和可投性，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
