8月26日，深圳市尚榮醫(yī)療股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“尚榮醫(yī)療”）發(fā)布公告宣布，董事會(huì)會(huì)議同意公司終止“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，并將剩余募集資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
這并非尚榮醫(yī)療首次提出終止上述項(xiàng)目。2024年11月7日，尚榮醫(yī)療召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于終止募集資金投資項(xiàng)目并將剩余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》。不過(guò)，該議案后未在11月25日召開(kāi)的“尚榮轉(zhuǎn)債”2024年第一次債券持有人會(huì)議上通過(guò)，因此該議案未生效執(zhí)行。
項(xiàng)目原定盈利預(yù)期難以實(shí)現(xiàn)
2018年12月5日，尚榮醫(yī)療獲準(zhǔn)社會(huì)公開(kāi)發(fā)行面值總額7.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，期限6年。扣除保薦承銷(xiāo)費(fèi)用不含稅金額1415.09萬(wàn)元及其他發(fā)行費(fèi)用不含稅金額250.28萬(wàn)元，實(shí)際募集資金凈額為7.33億元。根據(jù)尚榮醫(yī)療《2018年度公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)》，本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金全部用于“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。
截至2025年7月31日，“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”已累計(jì)投入募集資金4.15億元，投資進(jìn)度56.73%。根據(jù)項(xiàng)目目前實(shí)施環(huán)境發(fā)生變化以及公司經(jīng)營(yíng)資金需求，為降低募集資金投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金的安全性和使用效率，尚榮醫(yī)療擬終止“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”并將剩余募集資金3.59億元（暫估金額，含部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金、累計(jì)理財(cái)收益、銀行存款利息收入扣除銀行手續(xù)費(fèi)等的凈額，最終金額以理財(cái)產(chǎn)品到期贖回后資金轉(zhuǎn)出及銷(xiāo)戶(hù)當(dāng)日募集資金專(zhuān)戶(hù)中的余額為準(zhǔn)）用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2018年，尚榮醫(yī)療決定投資建設(shè)該項(xiàng)目，是為了實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略布局，提高公司的盈利能力，為公司帶來(lái)更好的業(yè)績(jī)。但尚榮醫(yī)療認(rèn)為，受?chē)?guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、集采降價(jià)等因素的影響，相關(guān)產(chǎn)品的毛利率較項(xiàng)目規(guī)劃初期已呈現(xiàn)顯著下滑，導(dǎo)致項(xiàng)目原定的盈利預(yù)期難以實(shí)現(xiàn)，如繼續(xù)實(shí)施募投項(xiàng)目將增加公司折舊攤銷(xiāo)成本以及將面臨資金使用效率降低、投資回報(bào)周期延長(zhǎng)等實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)?！吧袠s轉(zhuǎn)債”已到期且兌付完畢。公司進(jìn)一步加大了醫(yī)療耗材在海外市場(chǎng)的投資建廠力度。
尚榮醫(yī)療表示，終止“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”有利于提高募集資金的安全性和使用效率，同時(shí)為公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及未來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供資金支持，符合公司現(xiàn)階段的實(shí)際情況，不會(huì)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，不存在損害公司及全體股東，特別是中小股東利益的情形。
項(xiàng)目曾遭監(jiān)管問(wèn)詢(xún)
上述提到的“高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”還曾受到監(jiān)管關(guān)注。在深交所對(duì)尚榮醫(yī)療2023年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函中，深交所指出，《2023年度募集資金存放與使用情況的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告》顯示，尚榮醫(yī)療2019年公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募投項(xiàng)目為高端醫(yī)療耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，本年度投入金額為778.67萬(wàn)元，截至期末累計(jì)投入金額為4.00億元，投資進(jìn)度為54.71%；募投項(xiàng)目“達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期”“本年度實(shí)現(xiàn)的效益”“是否達(dá)到預(yù)計(jì)收益”項(xiàng)下均列示“不適用”，亦未解釋原因。此外，與年報(bào)同日披露的相關(guān)公告顯示，公司擬使用閑置募集資金3.20億元進(jìn)行現(xiàn)金管理。
深交所要求尚榮醫(yī)療說(shuō)明募投項(xiàng)目“達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期”“本年度實(shí)現(xiàn)的效益”“是否達(dá)到預(yù)計(jì)收益”項(xiàng)下均列示“不適用”的原因；說(shuō)明上述募集資金使用的真實(shí)性，是否存在被控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)方占用或者挪用的情形。
尚榮醫(yī)療回復(fù)稱(chēng)，由于公司《2018年度公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)》及《2018年度公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告（修訂稿）》僅對(duì)項(xiàng)目總投資額、募集資金投資額、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行了粗略預(yù)測(cè)，未設(shè)置披露募投項(xiàng)目“達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的日期”和“預(yù)計(jì)收益”的具體數(shù)據(jù)，因目前募投項(xiàng)目尚在建設(shè)中，故公司在披露募投項(xiàng)目“達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期”“本年度實(shí)現(xiàn)的效益”“是否達(dá)到預(yù)計(jì)收益”項(xiàng)下均列示“不適用”。經(jīng)自查，公司募集資金使用及存放嚴(yán)格遵守公司募集資金管理制度及相關(guān)法律法規(guī)，不存在違反有關(guān)規(guī)定，公司的募集資金均用于募投項(xiàng)目及暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用是真實(shí)的，不存在被控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)方占用或者挪用的情形。
四年半虧損近4億元
尚榮醫(yī)療成立于1998年，于2011年2月在深圳證券交易所主板上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供現(xiàn)代化醫(yī)院建設(shè)整體解決方案，具體包括醫(yī)療產(chǎn)品，醫(yī)療服務(wù)和產(chǎn)業(yè)整合三大業(yè)務(wù)板塊。近年來(lái)，尚榮醫(yī)療的業(yè)績(jī)持續(xù)波動(dòng)，2020年?duì)I收達(dá)巔峰，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.67億元，歸母凈利潤(rùn)1.62億元。此后便開(kāi)始連續(xù)下滑，2022年陷入虧損后，2024年業(yè)績(jī)有所回暖，不過(guò)2025年上半年又再次陷入虧損。
2021年至2024年，尚榮醫(yī)療的營(yíng)業(yè)收入分別為17.90億元、12.76億元、11.93億元、14.38億元，同比變化幅度為-21.04%、-28.74%、-6.49%、21.40%；歸母凈利潤(rùn)分別為4452萬(wàn)元、-3.08億元、-1.49億元、2228萬(wàn)元。
2025年1-6月，尚榮醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.28億元，同比下滑16.38%；歸母凈利潤(rùn)-775.8萬(wàn)元，同比下滑155.31%。虧損原因主要系本報(bào)告期完工并確認(rèn)收入的醫(yī)療專(zhuān)業(yè)工程較上年同期下降72%、出口醫(yī)用耗材產(chǎn)品銷(xiāo)量及利潤(rùn)率進(jìn)一步下滑、政府補(bǔ)助及往來(lái)核銷(xiāo)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)外收入較上年同期下降幅度約90%。
截至2025年6月末，尚榮醫(yī)療總資產(chǎn)35.42億元，其中，貨幣資金4.19億元，較期初的5.04億元下滑17%。
8月26日，新京報(bào)記者就剩余募投資金的使用計(jì)劃、轉(zhuǎn)債兌付是否導(dǎo)致公司短期償債壓力增加、終止項(xiàng)目后已投入資金是否涉及資產(chǎn)減值損失、改善業(yè)績(jī)情況的措施等問(wèn)題，向尚榮醫(yī)療發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。
新京報(bào)記者 劉旭
校對(duì) 柳寶慶
