江蘇艾迪藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“艾迪藥業(yè)”）年內(nèi)已終止2個(gè)定增事項(xiàng)，3月2日再推新定增方案，募資規(guī)模大幅提升。3月2日晚，艾迪藥業(yè)披露向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案，募集資金總額不超過12.77億元。
募資規(guī)模大幅提升
本次發(fā)行對(duì)象為包括公司實(shí)際控制人之一傅和亮在內(nèi)的不超過35名符合中國證監(jiān)會(huì)、上交所規(guī)定條件的投資者。在發(fā)布上述定增方案的同日，艾迪藥業(yè)宣布，綜合目前公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃以及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)已不再滿足以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的申報(bào)條件等諸多因素，終止公司2026年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行A股股票。
2026年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案于今年1月14日披露，彼時(shí)，艾迪藥業(yè)計(jì)劃募資1.85億元，用于向少數(shù)股東收購南京南大藥業(yè)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“南大藥業(yè)”）22.2324%股權(quán)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
這已經(jīng)是艾迪藥業(yè)在開年終止的第二個(gè)定增方案。1月14日，艾迪藥業(yè)宣布，終止公司2024年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，該次定增計(jì)劃募集資金總額不超過1億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額全部擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
最新的定增方案計(jì)劃募資12.77億元，較前兩次的募資金額有大幅提升，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額，艾迪藥業(yè)將用于新型HIV整合酶抑制劑（INSTI）全球臨床開發(fā)項(xiàng)目、向少數(shù)股東收購南大藥業(yè)22.2324%股權(quán)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
在本次募投項(xiàng)目中，新型HIV整合酶抑制劑全球臨床開發(fā)項(xiàng)目總投資8.46億元，計(jì)劃投入募集資金7.67億元，占本次募集資金總額的60.06%。
HIV為人類免疫缺陷病毒，是引發(fā)艾滋?。ˋIDS）的病原體，目前尚無有效的治愈方法。目前，臨床上治療HIV/AIDS患者最有效的辦法是終身進(jìn)行高效抗逆轉(zhuǎn)錄病毒療法（HAART）。傳統(tǒng)方案多以非核苷類逆轉(zhuǎn)錄酶抑制劑（NNRTI，如依非韋倫等）或蛋白酶抑制劑（PI）為核心，但此類方案不良反應(yīng)相對(duì)嚴(yán)重，美國等發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)已主要采用整合酶抑制劑（INSTI）作為第三類核心藥物，但長(zhǎng)期使用也存在體重增加和代謝異常等臨床風(fēng)險(xiǎn)。
艾迪藥業(yè)擬研發(fā)的新型HIV整合酶抑制劑單片復(fù)方制劑ADC118主要有效成分包含ACC017、恩曲他濱（FTC）和富馬酸丙酚替諾福韋（TAF），為1類創(chuàng)新藥。根據(jù)現(xiàn)有的研究數(shù)據(jù)，上述復(fù)方制劑與第二代整合酶抑制劑相比，有望實(shí)現(xiàn)全身系統(tǒng)暴露量更低、治療劑量更小且降病載速度更快，并在降低藥物相互作用風(fēng)險(xiǎn)方面表現(xiàn)出積極趨勢(shì)，具備更好的安全性潛力，有助于減輕患者長(zhǎng)期的代謝負(fù)擔(dān)、提升患者長(zhǎng)期治療的依從性。
目前，國內(nèi)尚無國產(chǎn)整合酶抑制劑創(chuàng)新藥上市，除部分國產(chǎn)仿制藥外，國內(nèi)臨床使用的整合酶抑制劑基本為進(jìn)口產(chǎn)品，艾迪藥業(yè)研發(fā)的ADC118藥物是國內(nèi)首個(gè)進(jìn)入臨床階段的國產(chǎn)創(chuàng)新HIV整合酶抑制劑復(fù)方制劑，有望填補(bǔ)抗HIV領(lǐng)域的國產(chǎn)整合酶抑制劑創(chuàng)新藥物空白。艾迪藥業(yè)還計(jì)劃通過上述項(xiàng)目完成整合酶抑制劑藥物在美國的Ⅲ期臨床試驗(yàn)，以實(shí)現(xiàn)藥品在美國市場(chǎng)獲批上市，從而實(shí)現(xiàn)公司海外業(yè)務(wù)的拓展。
部分募資用于股權(quán)收購
今年1月，艾迪藥業(yè)宣布，擬收購南大藥業(yè)少數(shù)股東持有的22.23%股權(quán)，收購價(jià)格為1.3006億元，其中，艾迪藥業(yè)計(jì)劃使用募資1.3億元，完成后，公司對(duì)南大藥業(yè)的直接持股比例由51.13%增至73.36%。
南大藥業(yè)主要從事生化藥品制劑、原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為溶栓藥物注射用尿激酶制劑和抗凝藥物低分子量肝素鈉原料藥。南大藥業(yè)是國內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)持有尿激酶原料藥和注射用尿激酶制劑生產(chǎn)批文的“原料藥+制劑”一體化生產(chǎn)企業(yè)。根據(jù)藥智網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2016年至2025年三季度，南大藥業(yè)的注射用尿激酶制劑已多年占據(jù)國內(nèi)醫(yī)院端市場(chǎng)占有率第一的地位。
艾迪藥業(yè)于2022年7月收購南大藥業(yè)19.96%的股權(quán)，并于2024年實(shí)施重大資產(chǎn)重組，通過支付現(xiàn)金進(jìn)一步購買南大藥業(yè)31.16%的股權(quán)，獲得了南大藥業(yè)控制權(quán)。自2024年9月起，南大藥業(yè)納入公司合并報(bào)表范圍，南大藥業(yè)也為艾迪藥業(yè)業(yè)績(jī)作出了積極貢獻(xiàn)。2024年、2025年1-10月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.99億元和2.62億元，凈利潤(rùn)分別為5151.77萬元和5581.11萬元。
艾迪藥業(yè)此次再度出手收購，一方面是為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)南大藥業(yè)的管理和控制力，另一方面，交易后能夠進(jìn)一步提高在南大藥業(yè)享有的權(quán)益比例，增強(qiáng)公司的盈利能力。
同時(shí)，隨著兩款抗艾滋病1類新藥艾諾韋林片、艾諾米替片相繼獲批上市并進(jìn)入商業(yè)化，艾迪藥業(yè)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)上漲，不過，創(chuàng)新藥研發(fā)投入大、產(chǎn)品推廣支出較大等因素影響下，艾迪藥業(yè)仍處于虧損狀態(tài)。
2022年—2025年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為2.44億元、4.11億元、4.18億元和7.21億元，同比變化幅度分別為-4.49%、68.44%、1.57%、72.49%；同期，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-1.24億元、-7607萬元、-1.41億元和-1973萬元。
截至2025年9月30日，艾迪藥業(yè)短期借款、長(zhǎng)期借款（含1年內(nèi)到期的部分）余額合計(jì)為4.78億元，合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率為41.35%。2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出分別為391.84萬元、1176.38萬元、1536.03萬元和1191.89萬元。
艾迪藥業(yè)擬將本次募集資金3.8億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占本次募集資金總額的比例為29.76%。其表示，發(fā)行有利于降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，增強(qiáng)償債能力。
新京報(bào)記者 劉旭
校對(duì) 穆祥桐
