最近，公積金改革的話題熱度居高不下?！度嗣袢?qǐng)?bào)》發(fā)文稱，公積金很可能要迎來改革大動(dòng)作。
而兩場重磅會(huì)議的提及，更是讓公積金改革的步伐明顯加快。2025年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，提出“深化住房公積金制度改革”，緊接著全國住建工作會(huì)議也多次提及公積金。
信號(hào)已經(jīng)很明顯了，公積金的改革大戲，離拉開帷幕不遠(yuǎn)了。
十年首提！高層會(huì)議為何頻頻點(diǎn)名公積金？
公積金到底是什么？咱們常說的“五險(xiǎn)一金”，里面的“一金”就是它。簡單說，就是國家機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體和在職職工一起繳存的長期住房儲(chǔ)金，個(gè)人和單位按比例交錢，最后這筆錢全歸職工自己，妥妥的住房福利。
過去幾年，公積金一直是樓市調(diào)控的重要抓手。根據(jù)中指監(jiān)測，2025年全國各地圍繞公積金貸款政策優(yōu)化出臺(tái)政策約280條，頻次為各類政策最高，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、擴(kuò)寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業(yè)費(fèi)、裝修款、稅款等）等為主要優(yōu)化方向。
值得關(guān)注的是，新年前后的幾場重磅會(huì)議，讓公積金政策調(diào)整迎來新的變化。2025年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“深化住房公積金制度改革”，系近十年來首次。此后，全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議再度明確，深化住房公積金制度改革。
到了2026年1月8日，《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表《中央“點(diǎn)名”住房公積金，釋放什么信號(hào)？》一文，稱公積金很可能要迎來改革大動(dòng)作，并指出“改革的方向是明確的，就等具體政策落地了”。
高層會(huì)議頻頻提及、央媒也釋放明確信號(hào)，種種跡象都說明，2026年公積金改革要啟動(dòng)了。
北京鏈家研究院院長高原告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，住房公積金是中國住房保障制度改革創(chuàng)新的重要成果，是圍繞中國城鎮(zhèn)住房制度改革需要的一種制度性安排，也會(huì)伴隨著住房市場的需求變化動(dòng)態(tài)調(diào)整?；乜凑麄€(gè)公積金制度的建立、發(fā)展與改革歷史，包括公積金提取用作租金、公積金建設(shè)保障房試點(diǎn)等，都是伴隨著住房市場自身的變化、住房供給制度的變化去做動(dòng)態(tài)調(diào)整。
他還提到，住房市場的絕對(duì)短缺問題已經(jīng)基本解決，住房市場的需求從“有沒有”轉(zhuǎn)向“好不好”，房地產(chǎn)發(fā)展新模式的逐步建立，其實(shí)整個(gè)住房市場、包括我們的住房市場制度發(fā)生了較多的變化。這種情況下，公積金適時(shí)地去做適應(yīng)性的調(diào)整正當(dāng)其時(shí)，也符合公積金制度的本意與初衷。
要改革，必然是存在痛點(diǎn)：利率和商貸的差距越來越小、貸款額度不夠用、提取范圍有限、資金躺在賬戶里“睡大覺”、使用效率太低……
在高原看來，很長時(shí)期以來，公積金所面臨的總體環(huán)境是住房的絕對(duì)短缺與供給不足。比如，更多地支持購買首套房的家庭，對(duì)二套家庭的支持不足；更多地傾向于住房的購置與新建，對(duì)住房的改建與城市的更新可能支持比較有限。這些制度安排，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，就產(chǎn)生了新的痛點(diǎn)。一方面，需要用到這些資金的領(lǐng)域和服務(wù)，沒有辦法利用這些資金；而與此同時(shí)，公積金資金本身又形成了比較龐大的沉淀，利用效率不高。
改革方向浮現(xiàn)，使用范圍、利率與效率成焦點(diǎn)
改革的方向已經(jīng)明確，具體政策在不久的未來會(huì)落地。不過，公積金到底會(huì)如何改？
目前來看，公積金的使用主要集中在提取和貸款兩大板塊。提取方面，最常見的就是買房、租房，現(xiàn)在范圍也在慢慢拓寬，石家莊、蘇州能提公積金交物業(yè)費(fèi)，天津、廣州可以用它給老房子加裝電梯。
高原認(rèn)為，公積金的支持范圍可能還會(huì)拓展，“未來在城市更新的過程中，公積金可能可以去支持具體的翻建項(xiàng)目、更新項(xiàng)目、維修項(xiàng)目。又比如說隨著社會(huì)老齡化的加深，公積金用于家庭的適老化裝修改造。而從全社會(huì)的角度來說，如果沉淀資金在取得權(quán)利人支持的情況下，去參與保障性的項(xiàng)目，獲取更高的收益，也非常值得探索。”
再說說大家關(guān)心的利率問題。2015-2016年樓市高峰期，首套房5年及以上公積金貸款利率是3.25%，二套房是3.575%，那會(huì)兒商貸利率普遍超5%，二套房利率更高，公積金的優(yōu)勢很明顯。
可現(xiàn)在不一樣了，首套房公積金利率降到2.6%，二套房是3.075%，商貸利率卻普遍跌到3%，兩者的差距越來越小，公積金的吸引力自然就弱了。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來公積金利率還有進(jìn)一步下調(diào)的空間。
高原表示，對(duì)于改善性的住房需求，公積金在首套以外的領(lǐng)域去發(fā)揮更大的作用。比如說，加大對(duì)于改善性需求的支持力度，能夠更好地實(shí)現(xiàn)資金利用效率、居民生活體驗(yàn)與行業(yè)市場企業(yè)的多方共贏，這也是值得探索的。
此外，截至2024年底，全國公積金繳存余額已經(jīng)高達(dá)10.9萬億元。這么大一筆錢，怎么用才能更劃算？
高原給出的答案是提升運(yùn)轉(zhuǎn)效率。去年以來，北京市在部分地區(qū)試點(diǎn)了公積金直付房租的改革。這個(gè)改革使得居民使用公積金的效率提升，所需提交的材料與辦理流程大大減少，整個(gè)辦事過程幾乎是無感的，但公積金直付對(duì)于租房群體的支持又是實(shí)實(shí)在在且有溫度的。隨著信息化、智能化水平的提升，類似這樣的改革也會(huì)越來越多，最終實(shí)現(xiàn)公積金運(yùn)用效率的顯著提升與居民體驗(yàn)的全面增強(qiáng)。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 段文平
編輯 楊娟娟
校對(duì) 王心
封面圖/豆包AI大模型制圖
