工信部“反內(nèi)卷”延伸到電池領(lǐng)域。
近日，工業(yè)和信息化部組織召開(kāi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，圍繞規(guī)范動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽(tīng)取相關(guān)企業(yè)情況介紹及意見(jiàn)建議。參會(huì)企業(yè)家來(lái)自比亞迪、寧德時(shí)代、億緯鋰能等12家企業(yè)。
11月30日，數(shù)家企業(yè)向新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者確認(rèn)參會(huì)，并表示了對(duì)于后續(xù)監(jiān)管落地的期待。
今年以來(lái)，電池行業(yè)持續(xù)火熱，但企業(yè)生存現(xiàn)狀也有所差異。海通證券研報(bào)提出，2025年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者更弱”的產(chǎn)能分化格局。頭部電池企業(yè)憑借技術(shù)與客戶優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能利用率持續(xù)維持在80%以上，部分企業(yè)甚至滿產(chǎn)運(yùn)行。而中小企業(yè)因技術(shù)落后、成本高企，產(chǎn)能利用率普遍不足30%，部分企業(yè)甚至處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。
業(yè)內(nèi)人士向新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，目前，僅頭部電池企業(yè)能保持較好的盈利，很多材料企業(yè)不賺錢。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度104家鋰電池概念股中，僅寧德時(shí)代一家企業(yè)就賺取了全行業(yè)超過(guò)43%的利潤(rùn)，寧德時(shí)代與比亞迪加起來(lái)獲得的利潤(rùn)超過(guò)行業(yè)六成。
劍指動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)
11月28日，座談會(huì)現(xiàn)場(chǎng)照片顯示，參會(huì)企業(yè)家包括比亞迪董事長(zhǎng)王傳福、寧德時(shí)代副董事長(zhǎng)李平、億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成、欣旺達(dá)創(chuàng)始人王明旺、中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)劉靜瑜、海辰儲(chǔ)能總經(jīng)理王鵬程、國(guó)軒高科中國(guó)業(yè)務(wù)板塊副總裁陳煒、天賜材料董事長(zhǎng)徐金富、恩捷股份董事長(zhǎng)李曉明、容百科技董事長(zhǎng)白厚善、貝特瑞總經(jīng)理黃友元、天合儲(chǔ)能總裁楊豹。
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，參會(huì)企業(yè)除了來(lái)自最核心的電池環(huán)節(jié)外，還涉及正極、隔膜、銅箔、鋁箔等配套輔材環(huán)節(jié)。此次座談會(huì)的重點(diǎn)落在行業(yè)有序發(fā)展、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及出海等方面。
華福證券研報(bào)提出，此次座談會(huì)出席規(guī)格之高，意味著后續(xù)相關(guān)行動(dòng)決策和推進(jìn)力度可能較強(qiáng)。
工業(yè)和信息化部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)李樂(lè)成在會(huì)上指出，要全面客觀認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，認(rèn)真落實(shí)黨中央關(guān)于綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的決策部署，加快推出針對(duì)性政策舉措，依法依規(guī)治理動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)、預(yù)警和調(diào)控，加大生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度，打擊知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能、合理有序“出?！?，全力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
據(jù)李樂(lè)成介紹，工業(yè)和信息化部將科學(xué)編制“十五五”產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，加大技術(shù)創(chuàng)新支持，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)支撐引領(lǐng)，提升產(chǎn)業(yè)治理現(xiàn)代化水平，為產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。
天合儲(chǔ)能總裁楊豹表示，本次座談會(huì)針對(duì)性強(qiáng)、指引明確，為綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、引導(dǎo)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能和有序“出海”注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。
對(duì)此，海辰儲(chǔ)能總經(jīng)理王鵬程建議，完善儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，強(qiáng)化原創(chuàng)技術(shù)創(chuàng)新與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同機(jī)制，進(jìn)一步加大對(duì)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、鈉離子電池以及智算中心儲(chǔ)能應(yīng)用等新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的政策支持力度。
三季度營(yíng)收見(jiàn)漲，提防“頭部企業(yè)微利二線虧錢”擴(kuò)大
今年7月與8月，工信部連續(xù)召開(kāi)光伏產(chǎn)業(yè)座談會(huì)，針對(duì)光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”規(guī)格進(jìn)一步升級(jí)。不過(guò)，與目前尚未完全走出虧損的光伏行業(yè)相比，電池行業(yè)的處境不盡相同。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，包含動(dòng)力與儲(chǔ)能在內(nèi)的鋰電池板塊營(yíng)收1.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.81%，營(yíng)收增長(zhǎng)中位數(shù)為10.73%，營(yíng)收正增長(zhǎng)公司占比78.85%，這一數(shù)字自2024年以來(lái)總體持續(xù)提升。
中原證券研報(bào)提出，2025年以來(lái)，鋰電池指數(shù)上漲79.34%，跑贏滬深300指數(shù)63.25個(gè)百分點(diǎn)。
在動(dòng)力與儲(chǔ)能兩大鋰電池主要的應(yīng)用場(chǎng)景中，今年儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)更為顯著，“爆單”刺激著電池企業(yè)加大對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)線的傾斜。其中，國(guó)軒高科在10月末的投資者電話會(huì)上表示，公司儲(chǔ)能電池訂單充足，為了滿足市場(chǎng)需求，正加速推進(jìn)唐山、金寨等基地的儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)建。隨著新產(chǎn)能的逐步釋放，儲(chǔ)能電池的出貨量將大幅提升。
寧德時(shí)代也在三季度業(yè)績(jī)會(huì)上就儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)表示，目前公司產(chǎn)能飽和，正加大產(chǎn)能擴(kuò)張力度。
彭博新能源財(cái)經(jīng)電池技術(shù)及供應(yīng)鏈研究員史家琰在11月末的活動(dòng)上表示，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)電池產(chǎn)量將超過(guò)1500 GWh，其中中國(guó)儲(chǔ)能電池產(chǎn)量將超過(guò)560 GWh。這意味著2025年幾乎每三個(gè)電池中就有一個(gè)用于儲(chǔ)能，而在2020年至2021年，這個(gè)比例還僅為1/10左右。
不過(guò)，行業(yè)的高度景氣同樣引起市場(chǎng)對(duì)于過(guò)熱的警惕。有產(chǎn)業(yè)人士曾向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)光伏行業(yè)陷入的供需失衡，儲(chǔ)能行業(yè)一定要引以為戒，不能盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，而是要考慮供需適配，進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展和良性競(jìng)爭(zhēng)。
過(guò)剩的情況已存在于部分輔材環(huán)節(jié)。華福證券研報(bào)指出，當(dāng)前正極、隔膜、銅箔、鋁箔等多環(huán)節(jié)均出現(xiàn)“頭部企業(yè)微利二線虧錢”“即使盈利但回收期長(zhǎng)”等問(wèn)題，主要原因是前兩年鋰電材料產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致了產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。隨著相關(guān)針對(duì)性政策、舉措有望出臺(tái)，大部分鋰電材料子行業(yè)未來(lái)幾年有望實(shí)現(xiàn)合理化有序擴(kuò)產(chǎn)，大概率不會(huì)出現(xiàn)大幅過(guò)?，F(xiàn)象。同時(shí)，部分盈利能力過(guò)低、回報(bào)周期較長(zhǎng)的子行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)一定幅度價(jià)格上漲。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡
編輯 王進(jìn)雨
校對(duì) 穆祥桐
