“要不要拿出三四十萬(wàn)本金‘梭哈’黃金？這可比銀行1.5%的利率高很多。”近期，在社交平臺(tái)上，關(guān)于黃金投資的話題再度火爆，不少投資者正在躍躍欲試投資黃金。也有一些投資者曬出了投資黃金的“捷報(bào)”，部分投資者投資黃金日賺可達(dá)數(shù)千元。
近期，金價(jià)持續(xù)上漲。10月16日晚，金價(jià)再次刷新歷史紀(jì)錄，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)漲幅達(dá)1.5%，盤中報(bào)4271.1美元/盎司。COMEX黃金期貨漲幅達(dá)2%，盤中報(bào)4286.3美元/盎司。國(guó)內(nèi)上海黃金交易所Au99.99最高觸及975元/克。
10月17日早間 ，現(xiàn)貨黃金價(jià)格首次升穿4380 美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高 。但9點(diǎn)30分左右，現(xiàn)貨黃金價(jià)格出現(xiàn)急跌，一度下跌100美元，跌穿4280美元/盎司。
不過(guò)，在投資者沉浸于黃金投資的熱情時(shí)，多家銀行紛紛提示風(fēng)險(xiǎn)“潑冷水”。工行、建行等銀行發(fā)布《關(guān)于防范貴金屬價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的提示》，建議投資者避免單一重倉(cāng)黃金。
有業(yè)內(nèi)人士指出，黃金近期價(jià)格上漲主要源于市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)不確定性的擔(dān)憂，投資者對(duì)防御性資產(chǎn)的需求顯著上升。不過(guò)，鑒于今年漲勢(shì)的規(guī)模與速度，短期內(nèi)波動(dòng)性可能加劇。投資者在投資時(shí)要基于自身財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎投資。
加倉(cāng)還是不加倉(cāng)？有人“日進(jìn)斗金”有人計(jì)劃貸款炒金
隨著黃金價(jià)格的上漲，近期在社交平臺(tái)上是否要繼續(xù)投資黃金的討論越來(lái)越多。有網(wǎng)友正在躍躍欲試，也有網(wǎng)友因價(jià)格太高猶豫不決。
“我今年年初的時(shí)候買了一些投資金條，但當(dāng)時(shí)買得太少了，有些后悔?！奔易”本┑膹堁啵ɑ└嬖V貝殼財(cái)經(jīng)記者，她近期看黃金漲勢(shì)不錯(cuò)，因此也購(gòu)買了一些黃金ETF基金，雖然總金額不多，但也獲得了10%左右的收益。如今，她正在等待金價(jià)回調(diào)。
投資黃金獲得收益的投資者并不在少數(shù)。家住廣東的哈琳（化名）也表示，她今年以來(lái)投資黃金的本金已經(jīng)超過(guò)了40萬(wàn)元，累計(jì)收益已超過(guò)3萬(wàn)元。不過(guò)，由于黃金價(jià)格太高了，她現(xiàn)在正猶豫是否還要繼續(xù)追加投資。
值得注意的是，在貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪中，不少投資者表示，近期有投資黃金的打算。其中也有部分投資者表示計(jì)劃通過(guò)貸款獲取資金后，再投資黃金。
“最近想貸款幾萬(wàn)塊錢投資黃金，畢竟現(xiàn)在黃金價(jià)格上漲很快?！奔易『系耐顿Y者吳旭（化名）表示，現(xiàn)在銀行利率普遍較低，而黃金價(jià)格持續(xù)上漲，投資黃金的收益應(yīng)該可以覆蓋銀行3%左右的利率。
據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，當(dāng)前已有部分投資者通過(guò)貸款炒金。一部分投資者通過(guò)利率在3%左右的消費(fèi)貸款進(jìn)行投資，也有部分投資者利用信用卡20天-56天的免息期套取資金，用于投資黃金，博取投資收益和利息間的差額收益。此外，亦有投資者表示，自己通過(guò)花唄等網(wǎng)貸資金投資。
不過(guò)，對(duì)于貸款炒金做法，銀行業(yè)內(nèi)人士表示并不推薦。一方面，近期黃金波動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致投資者出現(xiàn)更大的虧損。另一方面，這也與銀行貸款資金用途管理原則嚴(yán)重相悖，使用信用卡或貸款資金購(gòu)買黃金是一種違規(guī)操作。
“一般來(lái)講，銀行發(fā)現(xiàn)貸款人貸款炒金將回收貸款?！鄙鲜鲢y行業(yè)內(nèi)人士指出，若貸款人拒不配合或無(wú)力償還，銀行將采取法律手段，通過(guò)法院強(qiáng)制執(zhí)行，凍結(jié)貸款人資產(chǎn)、將其列入征信黑名單等。
銀行紛紛發(fā)文提示風(fēng)險(xiǎn) 建議通過(guò)定投等方式配置黃金資產(chǎn)
與投資者的瘋狂相比較，銀行卻在發(fā)文“潑冷水”。近期，工行、建行等多家銀行發(fā)文提示貴金屬投資風(fēng)險(xiǎn)。
工行在10月15日發(fā)布公告稱，近期影響市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素持續(xù)增加，貴金屬價(jià)格波動(dòng)劇烈。工行建議投資者關(guān)注市場(chǎng)變化，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，基于自身財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買黃金，同時(shí)注意分散配置，避免單一重倉(cāng)黃金，建議通過(guò)定投等方式配置黃金資產(chǎn)。
建行則在10月10日發(fā)文指出，近期國(guó)內(nèi)外貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升?？蛻魬?yīng)提高貴金屬業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，合理控制倉(cāng)位，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化情況，理性投資。
實(shí)際上，黃金已成為今年表現(xiàn)最強(qiáng)勁的主要資產(chǎn)類別，漲幅超過(guò)52%，遠(yuǎn)超疫情期間及全球金融危機(jī)時(shí)期的漲幅。
世界黃金協(xié)會(huì)（WGC）數(shù)據(jù)顯示，各國(guó)央行亦對(duì)金價(jià)形成支撐， 2025年上半年央行購(gòu)金總量達(dá)415噸，9月黃金交易所交易基金（ETF）錄得歷史最高凈流入。
黃金后市是否還會(huì)上漲，投資者還能否上車？對(duì)此，不少分析師認(rèn)為，從長(zhǎng)期看黃金仍有上漲可能，但短期內(nèi)波動(dòng)可能加劇。
瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室認(rèn)為，黃金此前創(chuàng)紀(jì)錄的上漲反映出在經(jīng)濟(jì)不確定性和地緣政治變動(dòng)背景下，投資者對(duì)防御性資產(chǎn)的需求顯著上升。鑒于今年漲勢(shì)的規(guī)模與速度，短期內(nèi)波動(dòng)性可能加劇，但我們認(rèn)為黃金仍具備基本面和動(dòng)能驅(qū)動(dòng)的上漲空間。
“瑞銀預(yù)測(cè)黃金價(jià)格將在未來(lái)數(shù)月內(nèi)升至4200美元/盎司。”瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室表示，從資產(chǎn)配置角度來(lái)看，分散化與對(duì)沖仍至關(guān)重要，維持對(duì)黃金“具吸引力”觀點(diǎn)。
中銀研究亦認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息周期，黃金價(jià)格短期內(nèi)將迎來(lái)上行空間。未來(lái)預(yù)計(jì)“政策預(yù)期交易”可能成為影響黃金價(jià)格走勢(shì)的主線，美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面以及美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策預(yù)期變化對(duì)黃金價(jià)格影響較大。隨著市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)仍存降息空間的預(yù)期增強(qiáng)，持有黃金等非生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本下降，美元走弱，為黃金價(jià)格提供上漲動(dòng)力。此外，全球貿(mào)易政策和地緣政治依然存在較大不確定性，黃金避險(xiǎn)屬性為其價(jià)格底部提供支撐。
華安基金亦認(rèn)為，展望后市，短期內(nèi)關(guān)稅沖突加劇促成黃金脈沖式行情，從中長(zhǎng)期看美聯(lián)儲(chǔ)降息周期、美債信用危機(jī)、全球秩序重構(gòu)、央行持續(xù)購(gòu)金等多重趨勢(shì)亦構(gòu)成黃金的利好因素，黃金仍然在新周期的路上。
對(duì)于黃金投資，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼稱，未來(lái)一段時(shí)間，全球政治、軍事、經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的屬性仍然較強(qiáng)，對(duì)國(guó)際金價(jià)仍有一定支撐。但黃金價(jià)格在高位的波動(dòng)將加劇。投資者要密切關(guān)注市場(chǎng)變化，基于自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求，在資產(chǎn)配置中合理配置黃金及相關(guān)產(chǎn)品，理性控制投資倉(cāng)位，不要盲目追漲殺跌。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 穆祥桐
