一、雙碳要聞
A. 政策指引
1. 工信部再次召開光伏反內(nèi)卷座談會
1月28日下午，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長李樂成主持召開光伏行業(yè)企業(yè)家座談會，深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，聽取重點企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會對“反內(nèi)卷”工作的意見建議，研究部署推進光伏行業(yè)治理工作。
會議強調(diào)，當前形勢下，“反內(nèi)卷”是光伏行業(yè)規(guī)范治理的主要矛盾，各部門要加強協(xié)同、同向發(fā)力，綜合運用產(chǎn)能調(diào)控、標準引領、質(zhì)量監(jiān)督、價格執(zhí)法、防范壟斷風險、知識產(chǎn)權保護、促進技術進步等手段，以市場化、法治化手段共同推動光伏行業(yè)回歸良性競爭、理性發(fā)展的軌道。光伏行業(yè)協(xié)會要積極履行職能，依法依規(guī)推進行業(yè)自律，創(chuàng)新方式方法，堅決破除行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭。
零碳解讀：這是工信部自2025年下半年以來第三次就光伏“反內(nèi)卷”召開企業(yè)座談會。2025年7月3日，工信部長李樂成主持召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會，落實黨中央、國務院決策部署，聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會情況介紹和意見建議。2025年8月19日，工信部等部門聯(lián)合召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會部署進一步規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序工作。
2. 國家林草局、國家能源局聯(lián)合下發(fā)風電用地新規(guī)
近日，國家林草局、國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關于支持風電開發(fā)建設規(guī)范使用林地草地有關工作的通知》。
內(nèi)容指出，支持引導風電場項目科學布局。各級林草主管部門要與同級發(fā)展改革、自然資源、能源等主管部門做好國土空間規(guī)劃、林草相關規(guī)劃、風電發(fā)展規(guī)劃、風電資源普查工作的銜接，提前指導項目選址，推動選址符合法律法規(guī)和政策要求，鼓勵風電場項目開發(fā)空間集約復合利用，優(yōu)先布局在沙漠、戈壁、荒漠等區(qū)域。生態(tài)保護紅線、自然保護地、重要濕地、重點國有林區(qū)林地草地內(nèi)不得新建、擴建風電場項目。
明確風電場項目改造升級要求。生態(tài)保護紅線、自然保護地內(nèi)依法已建成風電場項目，原則上不進行改造升級。生態(tài)保護紅線、自然保護地外，重要濕地、重點國有林區(qū)林地草地、基本草原內(nèi)依法已建成的風電場項目，可按照集約化、節(jié)約化的原則進行改造升級。鼓勵用地單位將風電場項目改造升級后閑置的建設用地修復為林地、草地、濕地，推動風電開發(fā)建設與生態(tài)修復融合發(fā)展。上述區(qū)域內(nèi)的風電場項目用地期滿后，應當逐步有序退出，并做好生態(tài)修復。
零碳解讀：這一政策體現(xiàn)了“生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展”原則，在嚴格保護的前提下合理保障風電項目要素供給，推動風電產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
B.行業(yè)動態(tài)
3. 2025年底中國新能源汽車保有量達4397萬輛
1月26日，公安部交通管理局微信公眾號發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，據(jù)公安部統(tǒng)計，2025年全國機動車保有量達4.69億輛，其中汽車3.66億輛；機動車駕駛?cè)诉_5.59億人，其中汽車駕駛?cè)?.25億人。
截至2025年年底，全國新能源汽車保有量達4397萬輛，占汽車總量的12.01%；其中純電動汽車保有量3022萬輛，占新能源汽車保有量的68.74%。2025年新注冊登記新能源汽車1293萬輛，占新注冊登記汽車數(shù)量的49.38%，與2024年相比增加168萬輛，增長14.93%。
零碳解讀：這一數(shù)據(jù)發(fā)布于“兩新”政策（汽車以舊換新、新能源汽車下鄉(xiāng)）加力擴圍的背景下。中國汽車工業(yè)協(xié)會表示，2025年，汽車行業(yè)頂住貿(mào)易保護和全球產(chǎn)業(yè)鏈重構等外部壓力，克服技術攻關難題、行業(yè)內(nèi)卷等多重挑戰(zhàn)，展現(xiàn)出強大的發(fā)展韌性和活力，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量雙提升。汽車產(chǎn)銷連續(xù)三年保持3000萬輛以上規(guī)模。
4. 全國9地取消固定分時電價
截至目前全國已有11個省市發(fā)布“取消固定分時電價”相關通知，提及對入市用戶不再執(zhí)行政府核定的固定分時電價，其中9地已明確落地取消政策，分別是貴州、河北（主要是河北南網(wǎng)）、湖北、陜西、吉林、云南、重慶、遼寧、河南。江蘇、山西兩省的調(diào)整方案仍處于征求意見階段。
零碳解讀：2025年12月17日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《電力中長期市場基本規(guī)則》（發(fā)改能源規(guī)〔2025〕1656號），明確自2026年3月1日起，直接參與市場交易的經(jīng)營主體，不再人為規(guī)定分時電價水平和時段，標志著分時電價正式從“政府核定”邁入“隨行就市”的市場化階段。
5. 全球最大規(guī)模壓縮空氣儲能項目全面投產(chǎn)
近日，由哈電集團參與建設的國信蘇鹽淮安鹽穴壓縮空氣儲能示范項目2號機組實現(xiàn)一次并網(wǎng)成功，并同步達成滿負荷發(fā)電。此舉意味著全球規(guī)模最大的壓縮空氣儲能電站已全面投入運營。
據(jù)悉，項目利用淮安地區(qū)豐富的地下鹽穴資源，建設兩套300兆瓦級非補燃式壓縮空氣儲能機組，采用國際先進的“熔融鹽+帶壓熱媒水儲熱”非補燃型高溫絕熱壓縮技術，儲能容量達到2400兆瓦時，系統(tǒng)轉(zhuǎn)換效率高達71%。
零碳解讀：淮安鹽穴壓縮空氣儲能發(fā)電項目是我國首臺套重大技術裝備示范項目，同時也是目前全球已投產(chǎn)的最大規(guī)模壓縮空氣儲能電站。項目標志著中國壓縮空氣儲能技術實現(xiàn)了從示范應用到規(guī)模化的關鍵跨越，為長時儲能技術商業(yè)化推廣奠定了基礎。
6. 投資110億元，又一海上風電直連制氫項目啟動
總投資110.9億元的寶武清能（陽江）綠氫產(chǎn)業(yè)園項目，1月23日在廣東省陽江市主平臺產(chǎn)業(yè)新空間正式啟動。
這個項目由中國寶武鋼鐵集團子公司寶武清潔能源有限公司投資建設。項目規(guī)劃用地約1520畝，將建設成為目前粵港澳大灣區(qū)規(guī)模最大的綠氫產(chǎn)業(yè)項目，開創(chuàng)了我國“海上風電直接制氫”商業(yè)化應用的先河。項目依托1.5GW海上風電資源，整合風電與氫能全鏈條，通過“綠電直供、綠氫直連”，帶動氫能裝備、綠氨、綠色醇類等上下游產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。
零碳解讀：項目規(guī)劃建設年產(chǎn)8萬噸綠氫生產(chǎn)基地，同步布局綠氨產(chǎn)品線、氫能先進裝備生產(chǎn)基地、新型固態(tài)儲氫材料及裝備生產(chǎn)線、新型制氫裝備創(chuàng)新研發(fā)中心等。寶武陽江項目的啟動，標志著我國海上風電制氫從示范試驗走向規(guī)模化商業(yè)應用階段，對于推動“十五五”期間氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展具有標桿意義。
7. 我國在建最大裝機容量鈉離子電池儲能電站竣工驗收
中國電建消息，近日，中國電建承建的我國在建最大裝機容量鈉離子電池儲能電站，洪湖市100兆瓦/200兆瓦時鈉離子儲能電站示范項目一期通過竣工驗收。作為湖北省首批新型儲能試點示范項目，項目一期配置儲能容量50兆瓦/100兆瓦時，新建1座容量為50兆瓦的110千伏升壓站、新建1回110千伏線路至110千伏茅江變電站。
零碳解讀：這一項目的竣工驗收標志著鈉離子電池儲能技術從示范試驗走向大型化、規(guī)?；虡I(yè)應用的關鍵一步，為“十五五”期間新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了重要工程實踐。
8. 我國光伏核心材料獲關鍵突破
1月26日，據(jù)中國石油透露，被譽為工業(yè)黃金的高端材料聚烯烴彈性體，在新疆獨山子石化實現(xiàn)氣相法規(guī)?；a(chǎn)。這一突破有效緩解了我國光伏等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對該材料的進口依賴。
聚烯烴彈性體是一種性能獨特的高端材料，它像是塑料與橡膠的結合體，兼具塑料的可加工性與橡膠的高彈性，成為光伏等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心原材料。
零碳解讀：我國聚烯烴彈性體長期依賴進口，進口依存度一度超過95%。此次攻克的聚烯烴彈性體氣相聚合工藝工業(yè)化生產(chǎn)技術，填補了國內(nèi)技術空白，相較于國際主流技術，這套自主研發(fā)的新工藝生產(chǎn)過程更加綠色，綜合能耗降低約40%。這一突破為我國光伏產(chǎn)業(yè)降本增效、增強國際競爭力注入了強勁動能，有力保障了新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的供應鏈安全。
C.地方快訊
9. 新疆打造發(fā)展“綠色底座” 新能源裝機占比達64%
截至目前，風光資源豐富的新疆已建成6個千萬千瓦級新能源基地，新能源裝機1.67億千瓦，占全疆電力總裝機的64%。自治區(qū)政府工作報告透露，6個千萬千瓦級新能源基地遍布天山南北，分別是哈密市、昌吉回族自治州、烏魯木齊市、巴音郭楞蒙古自治州、喀什地區(qū)和吐魯番市。
從新疆電力交易中心有限公司獲悉，2025年新疆全年綠電交易電量達434.3億千瓦時，較上年增長230%，規(guī)模創(chuàng)歷年新高，相當于減少標準煤燃燒1313萬噸，減排二氧化碳3547萬噸，綠色發(fā)展成效顯著。
零碳解讀：新疆是國家規(guī)劃建設的大型清潔能源基地，正全力打造全國能源資源戰(zhàn)略保障基地。從“能源大區(qū)”向“清潔能源高地”轉(zhuǎn)型，扛起“西電東送”北部通道重任。新能源為新疆經(jīng)濟發(fā)展換上“綠色底座”，推動綠色低碳轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。
10. 內(nèi)蒙古成為全球儲能裝機規(guī)模最大省份
近日，中關村儲能產(chǎn)業(yè)技術聯(lián)盟（CNESA）發(fā)布2025年度全國儲能數(shù)據(jù)。
其中提到，2025年，中國新增運行新型儲能項目Top10省份依次為內(nèi)蒙古、新疆、河北、云南、甘肅、山東、江蘇、寧夏、青島、廣東，這些省份裝機規(guī)模均超5 GWh，合計裝機占比接近90%。
其中，西部省份全面領跑，內(nèi)蒙古以能量和功率裝機雙第一的成績超越美國加州，成為全球儲能裝機規(guī)模最大的省份，云南首次躋身Top10。
零碳解讀：內(nèi)蒙古作為國家能源革命綜合改革試點地區(qū)和國家重要能源和戰(zhàn)略資源基地，正依托得天獨厚的風光資源稟賦，聚焦儲能產(chǎn)業(yè)集群建設，加速構建新型儲能產(chǎn)業(yè)高地。內(nèi)蒙古在新型儲能裝機規(guī)模、項目單體容量、技術創(chuàng)新應用等方面均處于全球領先地位，已成為名副其實的“全球儲能裝機規(guī)模最大省份”。
二、專題碳討
碳酸鋰單日暴漲逾萬元，鋰價激變下的儲能生態(tài)重構
據(jù)上海有色（SMM），1月26日SMM電池級碳酸鋰指數(shù)價格178964元/噸，環(huán)比上一工作日上漲10004元/噸；電池級碳酸鋰17.8-18.5萬元/噸，均價18.15萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲10500元/噸。
這一漲幅在價格敏感的新能源產(chǎn)業(yè)鏈中引發(fā)震動，意味著每噸碳酸鋰當日增值超過一萬元。
開年以來的市場走勢更凸顯了其強勁勢頭。受短期供需錯位、政策指引等多重因素驅(qū)動，碳酸鋰價格開年呈持續(xù)上升態(tài)勢。從1月5日的電池級碳酸鋰均價11.95萬元/噸，一路攀升至1月26日的18.15萬元/噸，在不到一個月的時間內(nèi)累計漲幅高達52%。
若將時間線拉長，其增長幅度更為驚人。2025年7月底，電池級碳酸鋰價格還未破8萬元/噸。短短6個月，碳酸鋰價格已經(jīng)完成翻倍式的增長。
現(xiàn)貨價格上漲傳導至期貨市場。1月份，碳酸鋰期貨主力合約LC2605上演“狂飆”走勢，接連突破13萬、14萬、15萬、16萬、17萬元關口，并于1月23日成功站上18萬元/噸整數(shù)大關，與現(xiàn)貨市場共振上行。
圖/ic
預期供給收緊和“搶出口”需求共同驅(qū)動
這場價格飆漲的背后是多重因素的共同推動。
從供給端看，嚴格的資源監(jiān)管政策成為主要推手。7月1日，礦產(chǎn)資源法修訂版正式實施，將鋰納入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄，并作為獨立礦種管理，由自然資源部統(tǒng)一審批采礦許可證。由此，鋰資源開采門檻大幅提高，供給收緊。此后的標志性事件是8月寧德時代控股的枧下窩礦因采礦證問題宣布停產(chǎn)。12月中旬，江西省宜春市自然資源局公示擬注銷27個鋰云母礦采礦權，這一被譽為“亞洲鋰都”的心臟地帶傳來政策收緊的明確信號；緊接著，12月19日，寧德時代枧下窩鋰礦進入首次環(huán)評信息公示階段的消息被市場解讀為復產(chǎn)進度不及預期。幾則消息疊加在情緒上形成關鍵沖擊。
需求側(cè)的爆發(fā)則來自儲能市場的超預期增長。國內(nèi)儲能發(fā)展邏輯已從行政推動的“強制配儲”轉(zhuǎn)向以投資回報率為核心的“經(jīng)濟性驅(qū)動”。
內(nèi)蒙古、甘肅等10多個省份相繼出臺容量電價補償機制，顯著改善儲能項目收益水平；海外方面，美國AIDC需求釋放仍存空間，歐洲主要國家大儲需求持續(xù)改善，中東、智利等新興市場亦加快擴大儲能裝機規(guī)模。在此背景下，儲能電芯出貨量有望實現(xiàn)跨越式增長。
出口退稅逐步取消，“搶出口”進一步推高碳酸鋰價格。1月9日，中國財政部和國家稅務總局發(fā)布公告，自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產(chǎn)品的增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%；2027年1月1日起，取消電池產(chǎn)品增值稅出口退稅。距離增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%，僅有不到三個月時間，或引發(fā)“搶出口”潮推高碳酸鋰價格。“我們4月前會‘搶貨’，12月前也會‘搶貨’。目前我們企業(yè)的產(chǎn)能第一季度是延續(xù)去年的狀態(tài)，滿工滿產(chǎn)?！蹦愁^部鋰電企業(yè)告訴新京報零碳研究院。
下游出現(xiàn)“面粉貴過面包”的倒掛現(xiàn)象
電池級碳酸鋰作為決定電芯成本波動的核心變量，其價格走勢對儲能電芯制造商也能形成一定的壓力傳導。
以目前主流的314Ah儲能電芯為例，其理論制造成本與碳酸鋰價格高度聯(lián)動。據(jù)SMM分析，自2025年10月10日至2026年1月26日，電池級碳酸鋰均價從73550元/噸飆升至181500元/噸，漲幅高達146.77%。這一“翻倍式”的激增直接重構了電芯的BOM（物料清單）成本結構。在此背景下，根據(jù)模型測算，314Ah儲能電芯的單Wh理論成本在短短三個半月內(nèi)激增0.0885元/Wh，漲幅達31.6%，呈現(xiàn)出階梯式的劇烈拉升。
然而，與成本端的質(zhì)變形成鮮明對比的是，市場價格的傳導存在顯著的滯后性。據(jù)SMM 314Ah儲能電芯價格指數(shù)，同期，SMM314Ah儲能電芯價格指數(shù)從0.2995元/Wh上漲至0.3339元/Wh，漲幅遠低于成本增幅，導致電芯市場出現(xiàn)嚴重的“成本倒掛”現(xiàn)象。這表明，上游原材料價格的劇烈波動，其沖擊并非即時向下游傳遞，而是首先由電芯制造商以犧牲利潤為代價來吸收和消化，從而對制造商的盈利能力構成了嚴峻挑戰(zhàn)。
據(jù)SMM分析，受碳酸鋰及電解液翻倍行情的直接驅(qū)動，疊加銅鋁漲價，當前理論成本已攀升至 0.3683元/Wh。當前指數(shù)價格（0.3339元/Wh）已明顯低于當前理論成本（0.3683元/Wh），這種“面粉貴過面包”的倒掛現(xiàn)象意味著，電芯制造商當前正承受著巨大的成本壓力。市場目前主要依靠消耗前期低價原材料庫存來維持交付，部分電芯廠正在以犧牲利潤甚至虧損的方式維持市場份額。
后市展望，或為鈉離子電池打開替代窗口？
當前這種“成本倒掛”的局面難以長期持續(xù)，市場正站在一個關鍵的十字路口。
根據(jù)SMM的分析，展望后市，隨著低價庫存的不斷出清，成本壓力顯性化，電芯廠前期低價碳酸鋰庫存的消耗殆盡，新生產(chǎn)周期的電芯必須承載當前的原材料高成本。0.3339元/Wh的指數(shù)價格中樞或?qū)⑸弦?。目前較高的報價區(qū)間不僅是電芯廠的盈虧平衡訴求，更是對未來原材料不確定性的防御。而隨著下游項目開工和剛性交付需求的逼近，產(chǎn)業(yè)鏈對高價的接受程度將被迫提升。314Ah儲能電芯價格或會結束滯后調(diào)整期，開啟一輪補漲行情。
更深遠的結構性變革正在醞釀。當鋰電成本持續(xù)漲高時，鈉離子電池的經(jīng)濟替代性窗口將被正式打開。目前，鈉電產(chǎn)業(yè)鏈已初步成熟，其在資源安全、低溫性能和成本潛力上的優(yōu)勢，可能使其在部分對價格敏感的大規(guī)模儲能場景中形成實質(zhì)性替代。近日，寧德時代發(fā)布天行Ⅱ輕商全場景定制化解決方案，包含超充版本、長續(xù)航版本、高溫超充版本、低溫版本、換電版本等。其中低溫版本采用鈉電池方案，-30℃下依舊可以正常充電。
中國電建消息，近日，中國電建承建的我國在建最大裝機容量鈉離子電池儲能電站，洪湖市100兆瓦/200兆瓦時鈉離子儲能電站示范項目一期通過竣工驗收。作為湖北省首批新型儲能試點示范項目，項目一期配置儲能容量50兆瓦/100兆瓦時，新建1座容量為50兆瓦的110千伏升壓站、新建1回110千伏線路至110千伏茅江變電站。
新京報零碳研究院研究員 陶野
編輯 陳莉
校對 楊利
